Câu hỏi tôi được nhận nhiều nhất trong các buổi Talk Show Bí Mật Tiền Tệ tổ chức vào tối thứ hai và thứ sáu, vẫn luôn là: “Anh ơi, bây giờ bitcoin giá đã quá cao, liệu có nên đầu tư vào các đồng crypto khác (altcoin) giá rẻ hơn để có tiềm năng lợi nhuận tốt hơn không?”
Trong bài viết này, tôi sẽ tiết lộ cho bạn biết lý do vì sao những gì bạn nghĩ có thể khác xa với thực tế. Và vì sao trong đầu tư, tài sản rẻ nhất không phải là tài sản chiến thắng.
Tôi sẽ nói về 3 Nguyên Lý Đầu Tư chiến thắng, có thể ứng dụng trong bất kỳ thị trường nào, từ Cổ phiếu, Bất Động Sản cho đến Crypto
Nguyên Lý #1: Giá rẻ là điều tối kỵ trong đầu tư giá trị.
Những nhà đầu tư mới, thường là có ít tiền nên sẽ có khuynh hướng đi tìm tài sản giá rẻ mạt để đầu tư. Trong thế giới đầu tư đầy rẫy những tài sản như vậy. Từ những cổ phiếu trà đá (bên Mỹ gọi là penny stock) giá từ 3000 đồng một cổ, hay những miếng đất khỉ ho cò gáy giá rẻ mỗi mét vuông có giá chỉ vài tô phở, hoặc những Crypto có giá chỉ $0,0000000001 để bạn có thể sở hữu hàng tỷ coin chỉ với $1000, kèm với lời hứa hẹn khi coin lên $1 thì đồng nghĩa bạn thành tỷ phú. Nếu mất thì thôi, xem như rủi ro chỉ có $1000.
Nhưng không phải ngẫu nhiên mà giá của chúng lại rẻ như thế. Trong đầu tư, đây được gọi là “bẫy giá trị” (value trap). Phải là một nhà đầu tư lão luyện nhiều năm chinh chiến để nhìn ra và phân biệt được 2 tình huống. Liệu tài sản này đang được định giá dưới giá trị thực. Hay nó rẻ là vì nó chẳng có giá trị gì. Trong một thế giới mà quá nhiều tiền đang đi tìm kiếm cơ hội đầu tư như hiện nay, mọi loại tài sản đều đang bị định giá quá cao. Không thể tìm ra một tài sản đang được định giá dưới giá trị (undervalue). Vì thế, gần như tất cả các tài sản giá thấp đều là do giá trị của chúng không có.
Nhưng đừng lo, không phải chỉ có bạn mới thích mua tài sản giá rẻ đâu. Ngay cả thiên tài đầu tư Warren Buffett cũng từng rất thích săn tài sản giá rẻ. Trong những năm đầu sự nghiệp của mình, nguyên tắc đầu tư của Warren Buffett đó là “đầu tư vào các công ty hợp lý, với một mức giá tốt”. Nhưng rất nhanh chóng sau đó, ông ta thay đổi tư duy và thay đổi chiến lược đầu tư của mình. Khẩu hiệu mới của ông là: “hãy đầu tư vào các công ty tốt, với một mức giá hợp lý”.
Bạn thấy đấy, trong đầu tư, tài sản tốt nhất luôn luôn chiến thắng tài sản có giá rẻ nhất. Hãy học cách thức đầu tư vào tài sản tốt nhất, ở bất kỳ mức giá nào. Thay vì tốn thời gian để đi săn đuổi giá rẻ và nhận về những tài sản không có giá trị. Cách tốt nhất để tận hưởng cuộc sống là đầu tư vào những tài sản tốt nhất, không phải tài sản rẻ nhất.
Nguyên Lý #2: Rủi ro và lợi nhuận phải BẤT cân xứng.
Một trong những quan niệm bị ngộ nhận nhiều nhất trong đầu tư chính là tin rằng “rủi ro càng cao thì lợi nhuận càng lớn”. Chính vì vậy mà rất nhiều người xem thường rủi ro và đầu tư vào các tài sản mạo hiểm, như các đồng crypto rẻ mạt, với hy vọng đổi đời. Họ chấp nhận rằng khoản đầu tư của họ có thể về 0.
Tôi thành thật khuyên bạn chớ có tin vào điều đó. Sự thật là, những tài sản tốt nhất là tài sản có rủi ro rất thấp và lợi nhuận tiềm năng rất cao. Như vậy tỷ lệ Rủi Ro và Lợi Nhuận là BẤT cân xứng với nhau. (xem hình). Bitcoin chính là khoản đầu tư điển hình như vậy. Ở thời điểm này, thành tựu lớn nhất của Bitcoin chính là đã khử rủi ro (de-risk) thành công. Giờ đây không có bất cứ rủi ro nào mang tính sống còn với Bitcoin. Vì thế, câu hỏi liệu Bitcoin có về 0 hay không đã có câu trả lời rất rõ ràng. Bitcoin KHÔNG thể về 0, nó sinh ra để tồn tại mãi mãi. Chính CEO của Morgan Stanley đã phát biểu trên báo chí: “Bitcoin sẽ không thể biến mất”.
Ngay cả trong năm 2021, phép thử cực mạnh cho sự sống còn của Bitcoin đó chính là sự kiện chính phủ Trung Quốc cấm hoàn toàn Cryptocurrency tại quốc gia của mình. Bitcoin cũng chỉ phản ứng đơn giản là giảm giá trị trong 3 tháng ngắn ngủi, để rồi vươn mình lên mức cao nhất trong lịch sử, trong sự kinh ngạc của cả thế giới. Người Mỹ có câu nói “what doesn’t kill you make you stronger” rất thích hợp để mô tả về Bitcoin. Trong 12 năm tồn tại, những thử thách đã không giết được Bitcoin, tất cả chỉ làm cho Bitcoin trở nên mạnh mẽ hơn bao giờ hết.
Nguyên Lý #3: bạn không cần phải mua quá sớm để có lợi nhuận cao.
Thường thì đầu tư quá sớm ở giai đoạn phôi thai sẽ đi liền với những rủi ro mang tính sống còn của tài sản. Cách đầu tư này là “được ăn cả ngã về không”. Đây là cách đầu tư ưa thích của những quỹ đầu tư mạo hiểm (Venture Capital). Tuy nhiên, một nhà đầu tư khôn ngoan và ít mạo hiểm không cần thiết phải làm theo cách ấy.Thời điểm đầu tư tốt nhất là thời điểm mà tôi gọi là “ăn cỗ đi trước, lội nước đi sau”.
Đầu tư tốt nhất là khi tài sản đã được khử rủi ro (de-risk) thành công, nhưng phần đông thị trường vẫn đang thập thò và chưa quyết định đầu tư. Vì vậy lợi nhuận tiềm năng là vẫn còn rất lớn ở phía trước. Những ai mua vào ở thời điểm này là khôn ngoan nhất.
Ví dụ điển hình là câu chuyện Warren Buffett đầu tư vào Apple vào năm 2016. Warren Buffett đã KHÔNG đầu tư khi Apple còn là một công ty khởi nghiệp bấp bênh, mà ông đầu tư khi mà giá cổ phiếu Apple đã rất cao. Nhưng Warren Buffett nhận ra rằng Apple đã thực sự thống trị được thị trường, rủi ro của Apple vì thế mà hầu như không còn nữa. Ông ta đã quyết định đầu tư hơn 30 tỷ đô vào Apple. Và kết quả ra sao? Apple giờ đây chính là khoản đầu tư mang lại lợi nhuận cao nhất cho Warren Buffett với hơn 100 tỷ đô la lợi nhuận. Đó chính là vì Warren Buffett đã áp dụng thời điểm đầu tư “ăn cỗ đi trước, lội nước đi sau”.
Bitcoin đang ở đúng thời điểm “Ăn cỗ đi trước, lội nước đi sau”. Mọi rủi ro đã được khử bỏ. Trong khi đó tốc độ gia tăng mạng lưới người dùng là hơn 100% mỗi năm. Đúng vậy, bitcoin chính là mạng lưới có tốc độ gia tăng người dùng thậm chí là nhanh hơn cả mạng lưới internet ở thời kỳ đỉnh cao của nó. Đây chính là thời điểm đúng đắn và tốt nhất để đầu tư vào bitcoin.
————————————————————–
Như vậy với 3 nguyên lý vừa nêu, chúng ta thấy rõ ràng là khoản đầu tư tốt nhất không phải là khoản đầu tư vào tài sản có giá rẻ nhất mà phải là đầu tư vào tài sản tốt nhất, ở thời điểm đúng đắn nhất.
Chính vì thế, đầu tư vào bitcoin ở thời điểm hiện tại vẫn sẽ đem lại một kết quả khả quan nhất cho nhà đầu tư so với các altcoin khác. Không chỉ như vậy, nó còn có sự an toàn và đem lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư ít mạo hiểm. Hiện nay thông tin về bitcoin trên internet và truyền thông vẫn còn rất hỗn độn, gây ra những hoang mang và lầm tưởng cho các nhà đầu tư. Tôi hy vọng những chia sẻ và phân tích trong bài viết này giúp cho bạn có được góc nhìn đúng đắn để đầu tư thành công.
Vì sự tự do tài chính của bạn.
Jackie Thái – Tác giả Bestseller sách Bí Mật Tiền Tệ
