Thay đổi lãi suất có thể gây ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến giá trị tài sản tài chính của Hoa Kỳ. Khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thay đổi lãi suất, điều này thường có tác động lan tỏa đến toàn bộ nền kinh tế bao gồm giá cổ phiếu, lãi suất trái phiếu, chi tiêu tiêu dùng và doanh nghiệp, lạm phát và suy thoái. Tuy nhiên, để việc tăng lãi suất có ảnh hưởng rõ ràng đối với nền kinh tế cần mất từ một năm trở lên. Dù vậy, đối với người tiêu dùng, họ vẫn cảm thấy những lần tăng lãi suất này vẫn đến quá sớm – đặc biệt là trong khoản nợ lãi suất thả nổi, họ đang nắm giữ bao gồm thẻ tín dụng, khoản vay sinh viên, thế chấp nhà và cho vay vốn chủ sở hữu – tất cả đều bị ảnh hưởng ngay khi Fed tăng lãi suất.
Ngay lúc này lãi suất của Mỹ đã thực sự tăng lên được một thời gian, nhưng ở tốc độ cực kỳ chậm đến nỗi sẽ chẳng ai nhận thấy nếu họ không phải là những người theo dõi nó liên tục như chúng ta. Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy rõ ràng lãi suất dài hạn của Hoa Kỳ đang ở mốc quyết định của thế kỷ, đây là thời điểm nhiều vấn đề sẽ được giải quyết bằng cách nâng cao lãi suất cho vay.
Lãi suất ngắn hạn
Cục Dự trữ Liên bang kiểm soát lãi suất ngắn hạn. Fed hiện đang trong một chu kỳ tăng trưởng mới bắt đầu từ mức 0,25% tháng 12 năm 2008. S&P500 chạm đáy ba tháng sau đó, vào tháng 3 năm 2009, ngay sau khi Tổng thống Obama nhậm chức. Lãi suất ngắn hạn đã tăng dần kể từ đó, tăng thêm 50 điểm lên 0,75% vào cuối năm 2016, thêm 75 điểm lên 1,50% trong năm 2017 và thêm 75 điểm đến 2,25% cho đến năm 2018.
Các hợp đồng tương lai thể hiện cho quan điểm thị trường về mức lãi suất liên bang sẽ chính thức có mặt tại các thời điểm khác nhau trong thời gian tới, hiện được dự đoán khoảng 80% khả năng sẽ tăng thêm 25 điểm lên 2,50% vào ngày 19 tháng 12 trong Cuộc họp Ủy ban Thị trường (FOMC).
Lãi suất dài hạn
Thị trường kiểm soát lãi suất dài hạn. Trái phiếu kho bạc 10 năm là công cụ theo dõi nợ chính phủ rộng rãi nhất trong ngành tài chính, và lợi suất của nó thường được sử dụng như một chuẩn mực cho các lãi suất khác bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu đại lý (Ginnie Mae, Fannie Mae, Freddie Mac) và lãi suất thế chấp . Biểu đồ 1 bên dưới, biểu đồ hàng tháng, cho thấy trái phiếu 10 năm đã chạm đáy hai lần ở gần mức 1,50% – ở mức 1,51% vào tháng 7 năm 2012, ở mức 1,46% trong tháng 7 năm 2016, và hiện đang ở mức 3,07%. Lần duy nhất trái phiếu 10 năm của Mỹ ở mức thấp 1,50% trong 100 năm qua là vào tháng 11 năm 1945, vào cuối Thế chiến II.
Biểu đồ 2 dưới đây cho cái nhìn gần hơn về lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm, được vẽ hàng ngày kể từ năm 2001 và cho thấy 3,13% là mức chuẩn thấp nhất vào tháng 6 năm 2003 – đã được xác nhận là kháng cự lần đầu tiên vào tháng 5 năm 2018. Lãi suất dài hạn của Hoa Kỳ thường chuyển động tương đối nhanh từ các vùng kháng cự đến vùng hỗ trợ, thường là các mức cao và mức thấp lịch sử trước đó, với những khoảng giữa dài ít biến động.
Đặc biệt với việc Fed định tăng thêm 25 điểm trong lãi suất Liên bang lên 2,50% từ nay đến cuối năm, chúng tôi kỳ vọng rằng lợi suất 10 năm sẽ sớm vượt lên trên ngưỡng kháng cự gần nhất ở mức 3,13%. Nếu điều đó xảy ra, chúng tôi kỳ vọng rằng thị trường sẽ chuyển động nhanh chóng đến mức điểm chuẩn tiếp theo là 3,75% và 4,01%, là mức điểm cao nhất của tháng 2 năm 2011 và tháng 4 năm 2010.
Tóm lại
Sau gần một thập kỷ lãi suất dài hạn của Mỹ ở mức thấp, phần lớn là do đối phó với khủng hoảng tài chính năm 2008, áp lực lạm phát dường như cuối cùng đang gia tăng. Trong khi đó, lợi tức Kho bạc 10 năm đang chạm phải mức kháng cự 3,13%, đây là mức hỗ trợ mạnh cũ trước đây vào tháng 6 năm 2003. Việc lãi suất của Quỹ Liên bang đã tăng gấp ba lần lên 2,25% kể từ năm 2017 khiến các nhà đầu tư xem xét đến khả năng điểm sẽ tiếp tục tăng lên trên 3,13%, mở đường di chuyển nhanh đến các mức chính tiếp theo ở mức 3,75% và 4,00% vào cuối năm 2018 hoặc đầu năm 2019.
Mặc dù lãi suất tăng có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ rộng lớn một cách từ từ, nhưng chúng có thể sẽ ảnh hưởng ngay lập tức đến nợ tài chính của người tiêu dùng với lãi suất thả nổi thông qua thẻ tín dụng, vay thế chấp và vay mua nhà. Chi tiêu tiêu dùng hiện nay chiếm 68% nền kinh tế Mỹ và khoản nợ hộ gia đình của Mỹ đã tăng trong 18 tháng qua – đặc biệt là nợ tín dụng thả nổi tăng 2,6% theo báo cáo của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, Trung Tâm Dữ Liệu Kinh Tế Vĩ Mô. Những yếu tố này cho chúng ta kỳ vọng về một sự gia tăng mạnh mẽ và đáng kể của lãi suất Hoa Kỳ, đặc biệt là lãi suất dài hạn. Nếu điều này xảy ra, chúng tôi hy vọng nó vẫn sẽ có những ảnh hưởng tích cực đối với nền kinh tế Mỹ vào năm 2019, cũng như giá cổ phiếu của Mỹ, thứ chịu ảnh hưởng mạnh mẽ bởi xu hướng kinh tế.
Để có thêm nhiều kiến thức giao dịch trong lĩnh vực Forex này, các anh chị hãy đến với chương trình BÍ MẬT THỊ TRƯỜNG NGHÌN TỶ nơi bạn sẽ được hỗ trợ một cách chuyên nghiệp theo phương thức cầm tay chỉ việc. Chúng tôi có các bài phân tích thị trường hàng tuần, dự đoán đưa ra các tín hiệu Buy / Sell và luôn là hậu cần hỗ trợ cho các anh chị. Tất các các tín hiệu của chúng tôi mang lại tỷ lệ thắng lên tới 90% trong vòng 5 năm qua.
Hãy đăng ký với chúng tôi ngay hôm nay để nhận được tín hiệu và kiến thức chính thống trong thị trường Forex:
- Hotline: 0938516366
- Website: bimatthitruongnghinty.com
